怎样看上市公司财务的好坏

[祈祷]对于上市公司财务报表，首先看现金流量表，检查公司去掉伪装后还剩多少现金；再看资产负债表，检查财务基础是不是健康；最后看利润表，检查获得多少利润，并查看毛利率。包括的内容比较多，具体来看，分为下面几个方面。
一、现金流量表
经营活动现金流量
现金流量表是一家公司创造价值的真正试金石，不需要每一次都仔细检查现金流量表的每一项，因为这些都已经完美的包含在“经营活动现金净额”下。营运资本变动科目常常是净利润和经营活动现金流量不同的最大原因，需要逐条分析。
1.折旧和摊销
不是现金费用，需要加回净利润。
2.营运资本变动——赊销和借钱都影响营运资本，因为应收账款增加意味着现金流量减少；应付账款增加则现金流量增加；存货增加则现金流量减少。
投资活动现金流量
投资活动现金流量——包括花在长期性投资科目（如国定资产）上的钱和长期性投资。
1.投资收益——公司投资已经赚取或亏损的钱。
2.发行/购买股票
筹资活动现金流量
1.支付红利
2.发行新股在稀释现有股价的同时充实了公司现金。
3.发行偿还债务——是否有借款或偿还了先前借款。
二、资产负债表
平衡式：资产-负债=所有者权益
资产
流动资产
1.应收账款：是公司还没收到的现金，但如果不出意外不久会收到的货款。
应收账款比销售收入增长快，是容易出问题的信号，因为借出去的现金谁也不能保证全部收回。把应收账款增长率和销售收入增长率比较，是判断公司回收应收账款能力的好办法。
2.坏账准备
反应公司估计有多少钱可能会被赖账，这些钱将彻底损失。
3.存货：包括还没有制成成品的原材料、半成品和还没有销售的成品。
存货对于观察制造业和零售业都非常重要。存货占用资本，现金变成存货放在仓库不能做任何事，存货周转速度对收益率有巨大影响。
存货周转率=销售成本/存货
诸如高科技产品贬值较快的话，周转慢不是好现象。
非流动资产
1.固定资产
固定资产占总资产比例反应固定资产占用公司资金多寡。
2.投资主要指长期投资
需仔细查看并弄清楚投资标的的质地，看其真正的价值。
3.无形资产
商誉是最普通的形态。商誉：是收购公司支付的价格和目标公司实际资产之间的差价。报表里的商誉一般比目标公司真实价值高得多，应慎重对待这个账户，这一栏最好是空白。
负债
流动负债
1.应付账款是公司借贷来并在一年内要偿付的资金。
它意味着持有现金更长时间，对改善公司现金流有好处。
2.短期借款
对处于财务困境中的公司异常重要，因为全部短期借款必须很快归还。
非流动负债
最重要的是长期负债。
所有者权益
唯一值得关注的是未分配利润。
未分配利润——是公司一定的资本数量存续一圈时间发生的利润减去粉红和股票回购后的基本记录。未分配利润是公司长期盈利情况的记录。
三、利润表
1.销售收入——销售了多少。
2.销售成本——指直接创造收入的有关费用。
3.毛利——能给产品标多高的价格，能挣多少钱。
4.营业费用——销售费用+管理费用——经营管理是否节约，较低意味着较严格的节省了成本。（巴菲特以营业费用/毛利润＜30%为非常优秀）
5.折旧和摊销
这是不计入净利润却没有实际支出的资金。
6.非经营性损益
最好空白。公司习惯于把真实营业活动中的费用加到这个项目。必须在注释中找到相关缘由。连续的非经营性费用是管理层不自信的表现。
7.营业利润——销售收入-销售成本-营业费用
营业利润是一个接近真实的数字，应为它不包含几乎所有的一次性科目。
营业利润/销售收入=营业毛利率，这个数字可以跨行业比较。
8.利息收益/费用——公司为它已经发行的债券和持有债券所支付货收到的利息。
9.税赋——通常是列在净利润之前的费用。
要弄清楚现行费率是永久的还是暂时的。
税率如果一年又一年反复摆动，意味着通过逃税产生的收益可能比销售货物或服务来得多。
10.净利润
净利润必须结合现金流量表查看，因为它很容易被一次性费用或一次性投资收益扭曲。
11.股份数——报告期发行在外的股份数，包括基准股数和稀释的股份数。
稀释股份数包括潜在的可转化为股票的有价证券，如股票期权、可转换债券等。在这种股票商投资意味着潜在的缩水。
12每股盈利=净利润/股份数
如果不看现金流量表并综合其他很多因素，单这个数字是没有意义的。

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资产负债表
资产负债表就是关于资产与负债的表，包括两大部分，第一部分是资产，第二部分是负债。其中，资产分流动资产和非流动资产，负债也分流动负债和非流动负债。在资产负债表中有六个指标需要关注。
资产负债率：是总负债除以总资产。通常情况下，企业的资产负债率不能过高，一般以50%左右比较合适。就是说，企业的净资产是1亿元，那么，它同时有1亿元对外的负债，相当于运用2亿元资产。当然，这应该根据企业的不同情况来确定。
净资产收益率：就是净利润与净资产的比值，它反映了一个企业运用净资产赚钱的能力。净资产收益率必须大于银行贷款利率至少二成以上。不过该私募建议关注总资产收益率，就是净利润除以总资产的值，它更准确地反映了企业运用全部资产的能力。如果净资产收益率超过银行同期贷款的利率，那么，举债对它就肯定是有利的。另外，有的企业负债率如果达到99%，它的净资产收益率很高，还有的企业净资产是负数，看这个指标就没有意义了，反而用总资产收益率去算，就比较可靠。
流动比率和速动比率：流动比率就是流动资产除以流动负债，反映了一个企业资产的安全性，这个比率不能低于1，最好大于2，相当于它应付短期负债的水平足够大。速动比率就是流动资产减去存货之后再除以流动负债，速动比率一般不能低于1 。
存货周转率：是主营业务成本除以存货的结果，其中，存货的数据一般用年初和年末的平均数。这个指标不直观，该私募使用的方法是期末存货金额除以当年的销售收入。这个数字，不能超过20% 。也就是说，企业的存货额，大约相当于两个多月的销售额比较合适。太多了，说明产品积压、资金占用过大，可能是企业的预警信号。最好是，无论是产成品半成品还是原材料，都不能超过一个月的销售收入。
应收账款周转率：一般用销售收入除以应收账款。这个比率当然越高越好。如果要判断一家企业的应收账款多少，主要看它占销售收入的比重，不要超过20%最佳。
现金流量表
看现金流量表，主要是弄清楚企业的利润是否真实，看它是否隐瞒了利润，看它是否有发展前景。现金流量表一般有三大项：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。企业年度报表还要提供一个附项，就是把企业净利润与经营活动现金流量的差额列出来，大家可以在这个表里详细了解到企业的资产减值、计提坏账、资产折旧、存货变化、应收款项变化等项目对现金流入的影响。通过这个表，基本可以判断出企业的真实业绩来。
4种报表分析法
经粉饰的报表往往会在许多方面露出马脚，投资者只要肯多下点工夫，拿出精挑细选、货比三家的购物精神，对公司财务状况进行多方对比分析，就可以对拟投资对象的现状做出较好判断，从而有效捍卫自己的利益。
一般而言，上市公司定期报告中披露了资产负债表、利润表和现金流量表三张主表。如果上市公司拥有能够控制的子孙公司，还将披露合并资产负债表、合并损益表和合并现金流量表。由于合并财务报表反映了上市公司及所控制企业的整体情况，因此我们更多地侧重于使用合并财务报表。
大部分投资者习惯于查阅公司的每股收益、净利润增长率、每股净资产、净资产收益率等少数指标，对财务报表不做深入研究。实际上，如果公司有粉饰报表的动机，这些指标都很可能被操纵。
为更好地判断公司状况，还可采取以下几种报表分析方法：
一是表间分析法。即对公司财务报表之间的关联项目进行综合衡量，关注是否存在不合理的疑点，以了解企业真实的盈利质量和资产质量，防止单张报表的误导。
二是财务比率分析法。对公司财务报表同一会计期内相关项目相互比较，计算比率，判断其偿债能力、资本结构、经营效率、盈利能力等情况。
三是期间分析法。对公司不同时期的报表项目进行动态的比较分析，判断其资产负债结构、盈利能力的变化趋势。
四是公司间比较法。与同行业、同类型的其他上市公司财务情况进行比较分析，了解公司在群体中的优劣及异常。
您好，很高兴回答您的问题，财务数据有很多很多，除了主要的三张报表（资产负债表、利润表、现金流量表）之外还有报表的“附注”，这里面包含的财务数据十分丰富，最关键的是这些数据彼此之间是有关联的，背后是有逻辑的，绝不是一个一个孤立存在的。
所以，与其说看公司财务数据的好坏，倒不如说是检查数据之间的逻辑关系是否正常合理。
那么有什么方法来查看财务数据的背后的逻辑呢，我将以实际案例的方式来给您讲一讲，但受篇幅的影响，我给您讲一部分，其他的数据分析方法都是可以相通借鉴的。
一、为什么分析上市公司财务数据
上市公司对我们普通投资者来说最关键也是老百姓最感兴趣的就是股票价格了，毕竟真金白银在里面嘛。
而股票价格就是一个企业经营情况的真实映射，也是对这家企业未来收入折现的一个反射，所以我们分析的就是这个企业的经营情况。
对于我们普通投资者而言爆炸的内幕消息我们没有（也许压根就不存在），靠图形指标分析股价走势又感觉有点玄幻。对我们普通投资者来说通过财务数据来分析一家企业多的基本面情况是成本最低的，为什么这么说呢？原因有二：
上市公司的财务报表都是公开的，可以轻而易举的获取；
总体来看财务造假的上市公司占所有上市公司的比例不大，一旦你提前发现一些不合理的地方那就可以避免一些损失，所以从这个角度看，学会了基本分析之后，造假对您来说是一种“奖励” 。
如果您不投资股票，那么学一些基本的财务数据分析也是有好处的，比如您的朋友因为做生意跟您借钱，您可以简单的问一些他们的相关数据，如账期、周转周期等等，您就可以知道他到底缺不缺钱，或者您自己做生意，那么存货周转率、应收账款周转率多少是合适的，这对您做生意都是有很大帮助的。
二、财务报表分析方法之经典案例
这个部分开始进入咱们的主要部分，本案例中我将企业名字用拼音代替，这家公司叫HN公司，是从事淀粉、饲料、包装产品的生产及销售的。
我们观察数据要看异常
点，记住是异常点，就是不合常理的数据。
（一）营业收入和利润，从其主营业务就能看出来，这家企业所处的行业竞争非常激烈，利润率应该不高，如果您再深入分析一下的话，就能看到整个行业基本都在亏损，而反观我们的HN公司的财务数据就会感觉哪里怪怪（异常）的了，看下图：
我们可以看到，这组数据放到整个上市公司行列里都是不错的，如第一年，销售收入4.79亿元，净利润6478万元，利润率大约为14%（0.64/4.79），什么概念呢，相当于每卖出一块钱的东西，净赚1毛4，这在上市公司里真的算是不错的了，那结合上文您就能提出问题了，凭什么全行业都不行，而你HN公司却销售收入这么好？
（二）资产负债表的逻辑，带着上面的问题，我们继续分析，为了简化我们先看下面一张图：
这是该企业的资产负债表，看到这张报表之后，您应该干的第一件事就是用眼睛刷数据，目的只有一个就是观察异常点，数据的异常点，我们一起来看一下，应收账款、其他应收账款比较大，在建工程不小，比例占的很高，应付账款比例也感觉不对，还有一个比较异常的，货币资金，太小了对吧，切记，不是只找个头大的，要找异常点，好我们接下来一个一个来分析，记住不是单纯的对财务数据进行说明，而是要对财务数据进行分析，要结合行业、背景、战略等等方面来分析。
在建工程，这家企业的总资产是大概15亿元，而一个在建工程就8亿多，占总资产的一半以上，看完这个数据什么感觉，这哪是企业啊，这不就是一个大型工地吗。但这都不是重点，您还得往深入了分析，这家企业为什么要弄这么大的在建工程，对企业来说有两个好处：（1）可以做手脚，将当期的费用放到在建工程里去，这样可以达到什么效果呢，想一想，就可以减少当期费用，从而增加当期利润！（2）在建工程如果一直不结转会怎么样，就是说白了不算成固定资产，会怎么样呢，也是会增加利润，为什么，因为固定资产要计提折旧，如果不结转就不用计提折旧，那就会变相增加当期利润。所以企业的目的都是增加当期利润。
下面这几个数据是重点，需要结合起来分析，那就是应收、其他应收款、应付账款以及货币资金，我们先来看应收和其他应收账款，这个金额占总资产比例较大，但是货币资金很小，小的有点异常，说明什么呢？说明这家企业的买卖干来干去没怎么收到钱！这就有产生很大的疑团了，为什么会这样呢？原因只有一个，关联交易
！我简单解释一下，这家企业呢找来他的朋友，让他的朋友买他的淀粉，属于帮帮忙充充规模撑撑场面，那朋友能给他钱吗，一定不会啊，本来人家不买，就是为了帮帮忙的，所以对这家企业来说应收账款一定很大，因为钱都收不到么，这样做之后的好处就是销售规模上去了，销售收入和净利润也就好看了（图一），那问题就会接着来，毕竟这家企业需要备货么，备货就得给上游钱，而这家企业实际上没有收到钱（看货币资金少的可怜），所以就得赊账进货，所以应付账款就不小，这就是这几个数据结合起来的威力。
三、推理的证据
好了，我们从用眼睛刷异常数据，到分析异常数据背后的逻辑，貌似结论就在眼前－这家企业通过腾挪手段虚增销售收入！但是凡事要讲究证据，我们推理的有板有眼，但是一定要养成验证的习惯，下面我们就来看一看证据。
上图数据是在网上可以直接查到的，关联交易销售金额、产生利润占主营业务利润比例，这比例已经很大了，如果比的是净利润的话那比例就会更大，所以这就印证了这家企业一直在虚增销售收入和利润
，这也就不难理解全行业都在亏损，而他却独自盈利，且盈利的还很好！
四、总结
我们在最后归纳总结一下，也是复盘一下财务数据的分析方法，通过这家企业所处的行业来宏观的分析出整体情况，发现异常之后马上用眼睛刷数据，刷那些异常的数据，然后分析异常数据背后的逻辑，原来企业的目的只有一个，那就是增加销售收入和利润，这样的话对上市公司的股价是有很大帮助的，最后在验证自己的推论，用数据说话
。希望这篇文章对您来说有一定的帮助，喜欢的话请您点个赞吧
最直接是看公司的报表:利润表、资产负债表、现金流量表、等！
很多人选股喜欢把财务报表拿出来说事，什么每股盈利，市盈率，净资产一大堆的财务指标，看券商的研发报告更是详尽，各种图形应有尽有。初学者一头雾水，无所适从。
我喜欢一切从实战出发。目前的a股市场，财务报表我是不太相信的。不夸张的说，90％的财务报表都有水分。为啥这么说？我们来看下证券法对中介机构虚假或者遗漏陈述有什么样的处罚：
?
只有罚款，我认为是远远不够的。只有上刑法，这样才可以让所有人不敢以身试法，中介机构所做的报告才有公信力。
所以说，目前a股的这种环境下，通过研究财务报表来选股，是十分弱智的行为。
炒股分投机和投资。我个人对投机并没有什么偏见。市场行情好，可以投入少量资金参与，大部分资金还是投向优质的公司较为妥当。
既然财务报表不可信，那怎么选股？
投机炒差价方面，个人经验：只须看下个股的流通盘多少，再注重分析k线走势图，倾向寻找强庄股，千万不要听信各研报，大咖鼓吹的概念去选股。你炒差价最多持股1－2个月，就算概念所说的是真的，那得多少年以后的事了，跟你有关系吗？根据研报分析的远景回报来买进股票，然后持股几个星期就卖掉，这大概是最南辕北辙的事了。
投资方面：也不能看财务报表来选股，原因也是不信任。只有一个原则，听其言，观其行。只在有分红的公司里选，什么独角兽，行业龙头之类的，不是选中的理由，只看分红。那些业绩优良，但不分红或者分红很少的，多次高送转的，百分之一百是地雷，千万要躲开。
大股东减持的更是垃圾股，自家的股票都不看好了，还忽悠散户去买？
【怎样看上市公司财务的好坏】一、预测分析
同行业下的背景分析，利用财务数据分析工具分析各项财务报表的流入流出是否合理真实。
二、综合分析
结合关键财务指标，从整体到局部的客观分析，对整个企业做出清晰全面的评价。
三、比率分析
分析各项财务报表数据各项占比情况，对有关联关系的数据深入分析。
四、对比分析
与竞争对手公司进行相对分析，找出差距点。
五、因素分析
对相互关键的驱动因素对综合财务指标影响程度的大小。
六、垂直分析
由表及里，由浅到深的同比环比分析。
一、现金流量：
公司留有的现金多，才有能力抵御不可控风险，在遇到金融危机，行业不景气等困难时能生存下来的几率更大。就像我们日常生活中也要留出一定比例的现金来应对可能产生的突发事件。衡量现金流量的最重要指标是现金流量表中的“现金与约当现金”，一般企业应留有10%-25%的现金流，如果是资本密集行业（如互联网企业），则这个数据越高越好。
二、经营能力：
衡量企业经营能力要看三个指标：平均收现天数、平均销货天数和总资产周转率。
平均收现天数，就是企业卖出产品后能收回货款的时间，这个指标在60-90天之间比较健康；
平均销货天数，就是企业卖掉自己的产品所需的平均时间，这个指标可以看出公司的产品是否畅销，这个数值越小越好。
平均收现天数+平均销货天数=做生意的完整周期。就是企业从生产、销售到收回货款的时间长度。做生意的完整周期越短越好。
总资产周转率 = 销售收入 / 总资产，总资产周转率\u003e1,说明公司经营能力良好。如果\u003c1,说明公司属于资本密集行业，这是要去看公司现金流是否充足。
三、获利能力：
判断一家公司获得利润的能力，有六个重要的观察指标，
毛利率C1：毛利率越高，越能说明这是一门好生意。
营业利益率C2 ：用来判断公司有没有赚钱的真本事。
营业费用率 = C1-C2 企业规模越大，营业费用率越低。好的企业应该有能力把营业费用率控制在一个合理的范围内。
C3：经营安全边际率 = 营业利益 / 毛利经营安全边际率是体现企业对抗景气的能力，这个数值越大越好。根据经验，通常经营安全边际率\u003e 60%，代表这家公司有比较宽裕的获利空间，即使面临突如其来的景气波动，他将会比其他竞争者有更高的抵抗力。
C4: 税后净利率，体现一家公司税后是否赚钱。税后净利率至少要\u003e2%才值得投资。
C5: 每股获利（EPS )，代表股东可以赚多少。这个数据除了要越高越好，还要注意它每年的变化，来判断这家公司是否能稳定获利，还是已经呈下滑趋势。
C6: 股东报酬率 ( ROE )，ROE \u003e 20%就非常好。
如果ROE \u003c 7%, 可能就不值得投资。因为一般投资者的资金成本介于2~7% 。还有机会成本。
四、财务结构：
财务结构指的是一家企业的负债占资产的比率，通过这个比率，可以看出企业的财务结构是否健康。
企业应当适度负债，运用合理的杠杠来获取更高收益。一般来说负债比率（负债/资产）在60%以下是比较健康的。负责比率太高企业会有资金链断裂的危险。
五、偿债能力：
即企业偿还债务的能力。偿债能力的两大关键指标是：流动比率和速冻比率。
E1: 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
意思是：企业欠的债，能还吗？（拿什么来还呢？当然是可以快速变现的流动资产）如果企业的流动比率 ≥ 200%就算是不错了。但为保险起见，最好要求流动比率最近三年都 ≥ 300%
E2: 速动比率 = 流动资产-存货- 预付费用 / 流动负债 = 速动资产/ 流动负债
意思是，企业欠的负债，能速速还吗？投资时，一般要求公司近三年的速动比率大于150%
通过这五大指标，基本就可以看出一家企业值不值得投资了。当然，还有一个报表之外的标准：不懂不投，即只投资自己了解的企业。你能看懂这家企业的业务模式和盈利模式，最好你还能用到这家企业的产品，这样就会对企业动态比较敏感，能及时了解到公司走势，及时调整投资策略。
拿过一张公司的财务报表，首先看现金流量表，检查公司去掉伪装后还剩多少现金；再看资产负债表，检查财务基础是不是健康。
当时，判断一家上市公司的好坏，财务报表主要看以下几个参数：净资产收益率、净利润增长率、流动比率和速动比率、主营业务收入增长率、存货周转率、毛利率、负债率。
这个表面看不出来的呢。怎么说，调研的时候，精算的会计师就不少于十个。而且计算出来的时间和查账，也不是几天能做到的。
看上市公司财务报表，大部分中小投资者都只去看公司的净利润和净资产收益率（ROE），其实只抓住了财务报表里的最浅显的一部分，不能看出上市公司的经营质量的本质。衡量上市公司的财务质量，资产负债表和现金流量表最为重要。
资产负债表，重点观察以下几个方面：1.看公司的资产负债率（一般不大于50%）以及公司是否有大比例（超过公司货币资金的30%）的可供出售金融资产。2.看公司的长期负债和有息负债占公司总负债的比例，质地优良的公司的这些负债总额不超过总负债的20% 。3.看公司的应收账款、票据和预付款项的总额是否过高（不能超过该报告期公司营业收入的50%）4.看公司的存货周转情况，存货周转率（营业收入/存货）＞1.5为优良。5.公司的无形资产和商誉不能过高，不能高于总资产的40% 。6.分析公司的固定资产的折旧和对费用的摊销，优秀公司的计提折旧和摊销期限在5年以内，前2年的计提摊销就超过总计提和摊销的60%，而且计提摊销后也不会明显影响公司的利润，质地差的公司由于要保证公司净利润不要为负，只有减少每报告期的计提折旧和费用摊销，这样使得期限拉的很长。从这个在财务报表上不太起眼的项目上都能够区分公司的经营质量。7.观察公司资产里的无形资产和商誉，这两个方面对公司在品牌建设上起着比较重要的作用，但是随之产生的负面影响也不得不忽略。特别是公司的商誉，一般来自公司的品牌，也来自外延式收购公司对母公司产生的影响，一方面通过合并报表可为上市公司带来超额利润，但另一方面，被收购的公司的经营不善对上市公司产生负面影响，特别是上市公司高溢价收购其他公司，结果被收购公司贡献利润极少甚至亏损，这对上市公司的利润极为负面，由于商誉的不确定性非常之高，中小投资者难以分辨和判断的，还是以规避高商誉的上市公司为好。7.观察公司的优质的负债：预收款项，金额越多说明公司产品质量优质，公司品牌在市场上信誉度高，甚至出现供不应求的状况。
现金流量表，重点观察经营性现金流净额（公司的营业收入是否进入到上市公司的货币资金里面）和自由性现金流净额，优秀公司的经营性现金流净额要大于公司的净利润的1.5倍，自由性现金流净额至少要大于净利润，公司才能足以用于投资性支出，保证公司能持续经营甚至扩大生产或者扩大公司规模，即开设分公司。由于计算自由现金流比较复杂，可以以简单的方式进行大致地计算，自由现金流净额=经营性现金流净额+投资性现金流净额—筹资性现金流净额,该公式并不是准确的计算公式，但该公式计算出的数值与真实值相差不大。
财务报表里面的次要的方面才是利润表，虽然利润表才能反映公司的业绩，但的确不能反映公司的经营的持续性和公司的质量。公司在做财务报表时容易在利润表进行财务造假，通过增加应收账款和可供出售金融资产甚至增加其他应收款来增加收入，延长摊销期限减少每期报告的负债科目，进而做出所谓的优质的净利润。所以分析利润表要在分析完资产负债表和现金流量表以后进行。分析利润表大致就看收入和费用就可以了，收入主要看营业收入，这是反映公司真正业绩的重要方面，而且要分析营业收入占公司总收入的比例，最好是占比90%以上，还要分析营业收入的来源，这才能分析出公司真正的主业是什么，那些公司非常分散且复杂的业务尽量规避。费用主要看销售费用和研发费用，优秀的上市公司的销售费用与营业收入的比例不会超过30%，而对于优秀的科技类公司，研发费用不能低于营业收入的20% 。
最后再看公司的净利率和净资产收益率，这是反映公司赚钱效率的程度，优秀公司的这2个数据均不低于10%，净资产收益率还要高于20% 。
以上就是作为一个投资者对公司财务报表的分析，仅供大家参考。谢谢！
对于上市公司以外的人，想了解上市公司的第一办法肯定是上市公司披露的年报，还有各种公告。但是上市公司的年报也只有专业人士才能看出其中的门道，对于一般人可能最关心的还是上市公司的收入、利润以及行业对比情况等等。最近几年由于上市公司财务造假事件频发，人们已不在无条件的相信上市公司披露的年报，而且上市公司披露的财务数据一般都比较滞后，只是上市公司以前的业绩表现，不会反应上市公司未来的财务状况和业绩预测。所以当我们准备了解一家上市公司的真是情况时，不能仅仅只关注上市公司披露的年报，还应从其他非财务方面去了解，比如:职工福利、社会责任、竞争对手、行业规律、国家政策等等。当一家上市公司出现了经营恶化等问题，反应到财务报表上有一定的延迟性，一时由于财务报表只反应历史数据，二是财务数据可以适当包装。历史上有很多年报中经营正常，几个月后突然资金断裂的情况。总之想了解上市公司的真实情况，不能仅仅去了解财务方面。
财报3张表，理论上都得看，而且需要横向与纵向对比。也就是和公司历史对比，并和同行业企业对比。如果时间不充裕，那么可以只看资产负债表，因为资产负债表项目很杂，是公司整体数据的提现
分析上市公司对外披露的财务报表，如资产负债表，损益表，现金流量表三者的真实性和关联性。看公司的市盈率，市净率。结合该行业的大环境，分析该公司上下游主要交易对手的经营情况，可以得出该公司大概的经营情况，应收账款周转率，呆坏账比率等数据，就可以知道该公司现金流是否充足。现在的生意场，现金为王！
仅供参考。
净资产收益率，每股的收益，净利润，主营收入资产规模。
净资产收益率是个很综合的指标，参考价值大点
不过个人认为还是不要单纯研究数据排名，基本面的分析更能了解一个公司的价值。
目前公开的数据大多都不是真实的，价值投资也得依靠技术分析能力，基本面分析结合技术面才能长期战胜市场。
重点要看企业的现金流量表
面对着一堆假报表，估计你怎么看也看不出来？在国内没有一个会计师事务所和审计事务所能够认真的履职的，所以企业的那些报表都是人为造出来的，很大程度上没有参考意义
看存货周转率是多少。

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大家好，我是一位斜杠青年，金融理财也是我的爱好之一，如果你想涉足股市，那么第一件事儿就是要学会读上市公司的财务报表，只有了解一家公司的真实财务状况，你才有信心去投资它。
下面简单介绍一下如何快速读懂上市公司的财务报表：
财务报表主要分为三部分：（1）利润表，（2）资产负债表，（3）现金流量表。财务报表是展示一家公司财务状况最直观的工具。分析财务报表要做到以下六看：
一看利润表；二看企业的坏账准备；三看长期投资是否正常；四看其他应收款是否清晰；五看是否有关联交易；六看现金流量表是否能正常地反映资金的流向。
（一）利润表：
对比今年收入与去年收入的增长是否在合理的范围内。那些增长点在50%－100%之间的企业，都要特别关注。
（二）企业的坏账准备：
有些企业的产品销售出去，但款项收不回来，但它在账面上却不计提或提取不足，这样的收入和利润就是不实的。
（三）长期投资是否正常：
有些企业在主营业务之外会有一些其他投资，看这种投资是否与其主营业务相关联，如果不相关联，那么，这种投资的风险就很大。
（四）其他应收款是否清晰：
有些企业的资产负债表上，其他应收款很乱，许多陈年老账都放在里面，有很多是收不回来的。
（五）是否有关联交易：
尤其注意年中大股东向上市公司借钱，到年底再利用银行借款还钱，从而在年底报表上无法体现大股东借款的做法。
（六）现金流量表是否能正常地反映资金的流向：
注意今后现金注入和流出的原因和事项。
羊毛财务自由之路
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怎么看一个上市公司财务的好坏，你看这个财务的好坏你到底是想干什么？
假如你仅仅是想炒股，那么看公司财务的好坏，其实只要看一下公司的季度业绩报，净利润有没有增长？业绩报的净利润有没有出现大幅度的增长，就说是业绩反转。
如果一个股票，或者是一个公司的净利润出现持续的增长，然后你就应该看一看这个公司的毛利率有没有增长？如果一个公司的毛利率增长了，代表着一个公司它我是技术进步，要么是产品附加值变高。
所以如果仅仅炒股，那看这两个就完全足够了。